常州市人大常委会财经工委

  4月上中旬，财经工委在常委会领导的带领下对全市企业上市推进工作情况开展了调研，先后赴新北区、武进区听取了两区上市工作情况的汇报，走访部分已上市和拟上市企业，专门听取了市金融办关于全市金融工作和上市工作情况的汇报，召开了由市发改委、经信委、财政局、科技局、国土局等10个部门参加的座谈会，现将调研情况报告如下:
    一、全市企业上市工作总体情况
  （一）各级各部门高度重视。各级政府及各相关部门对上市工作高度重视，市政府专门成立了全市上市工作领导小组，由市政府主要领导担任领导小组组长，由23个相关部门负责人担任领导小组成员，明确目标，落实责任，加强了对上市工作的组织领导。全市上下对上市工作的认识不断统一，协调配合不断加强，工作合力不断增强。市金融办是全市上市工作的牵头部门，积极主动服务企业，组织带领有关部门深入企业、帮助企业解决股份制改革和上市过程中的实际问题。市发改委、财政局、国税局、地税局、国资委、环保局、国土局、工商局等部门在政策允许范围内对上市工作给予大力支持，有力推进了企业上市工作的进展。
  （二）政策引导加强。为大力促进我市企业上市，市政府出台了一系列优惠政策，加强了对上市工作的政策引导。2007年市政府出台了《关于促进企业上市工作的意见》，市金融办相继出台了《进一步加强我市企业上市工作服务的意见》、《企业上市工作奖励实施细则》等政策文件，从财政、税收、土地等方面为企业提供上市政策优惠，为上市企业提供绿色通道，积极营造氛围，激发企业上市的积极性。各辖市、区也相继出台了一系列促进企业上市的政策文件，新北区还出台了《“新三板”企业上市资助资金管理办法》。根据这些政策文件，2007年以来，财政部门兑现促进企业上市有关税收政策5038.9万元，兑现促进企业上市融资再融资奖励1100万元，兑现有关上市补贴政策500万元，为企业上市工作提供了有力政策及资金支撑。
  （三）工作措施给力。为加快推进企业上市，市政府及金融办等部门加大工作力度，做了大量卓有成效的工作。一是宣传发动。前几年，我市大部分企业对上市的必要性、重要性等认识不足，对上市普遍存在“上市难、难上市”等消极心态。市政府加大宣传力度，积极邀请中国证监会、沪深交易所有关专家来常举办专题讲座，开展培训、辅导、研讨、座谈等活动，及时召开上市推进会，请上市企业现身说法，抓住企业发行上市的契机，利用电视、广播、报纸、会议等广泛渠道宣传企业上市，放大企业上市的积极效应，提高企业家对上市的关注度和资本市场的认识。二是专业指导和培训。上市工作是一项非常复杂的专业性的工作，企业对上市具体工作比较陌生，市金融办坚持提前介入，抓住每个环节，及时开展专业指导服务，积极帮助企业引进战略投资者，规范企业管理，同时推荐引进券商、会计师事务所、律师事务所对企业开展专业的上市辅导，通过专业的辅导使其达到或接近上市的条件。三是协调解决实际问题。企业在上市过程中存在环保、土地、税务、工商、社保等方方面面的问题，各级政府及相关部门积极上门调研、办公，协调解决上市过程中遇到的各种问题，帮助企业扫清上市的障碍，加快上市进度，降低企业上市成本。四是加强对上沟通协调。市政府及金融办针对已申报企业在证监会反馈的问题，及时帮助督促企业完成整改，同时积极主动与证监会、银监会、发改委、商务部等国家有关部门沟通信息，使相关部委更多了解我市申报企业的具体情况，及时解决相关问题。另外就企业上市过程中历史沿革，上市辅导验收，上市评审等环节中存在的问题，及时加强与省金融办、经信委、国资委、工商局等部门的沟通协调，帮助企业取得确认材料，争取省相关部门对我市企业上市的大力支持，有力促进企业顺利上会和上市。
  （四）上市环境明显优化。几年来，在全市上下的共同努力下，我市企业上市的大环境明显优化，服务企业上市的氛围浓厚。上市企业培育扎实推进，根据国家产业政策和要求，一大批成长性好、科技含量高，经营业绩优良的企业成为上市后备企业，企业上市后劲较足。经过几年的发展，我市的创投、风投和券商机构得到了很大的发展，积累了一定的资本运作经验，一大批国内外券商、专业会计师事务所、律师事务所、全国性的创投公司、风投公司与我市的业务联系加深，逐步建立了稳定的合作关系，为企业引进战略投资者进行股权改造、开展资本运作和专业辅导等奠定了良好的基础，全市上市的外部环境明显优化。
  （五）推进工作成效明显。通过近几年我市上下强有力的工作推进，我市的上市工作取得了明显的成效。2007年底前，我市只有上市公司15家，通过近四年各级政府强有力的推动，截至目前，我市共有上市公司33家，四年中成功上市18家，募集资金186.96亿元，极大地促进了我市的经济发展。如常州高新区8家上市企业，2011年共完成产值202亿元，比2009年增长104%，入库税收6.7亿元，比2009年增长63.4%，上市公司成为全区经济发展的“领头羊”。目前我市企业上市的积极性高涨，一大批企业正进行上市前期准备工作，上市后备企业达80家。
    二、当前企业上市工作中存在的困难、问题
  2011年我市上市工作取得了很大成绩，成功上市企业达到11家，今年政府制定的目标为10-15家，但经济形势持续恶化、困难增多，完成今年的工作目标任务十分艰巨。当前我市企业上市工作面临着许多困难、矛盾和挑战，这些挑战既有外部因素，也有内部原因。
  从外部环境来看：
  （一）IPO融资能力下降，新股发行数量减少。全球资本市场总体处于低迷状态，IPO融资能力将低于预期。2011年沪深股市281只新股发行上市，比上年减少66只，上市新股有84只破发，破发率达29.9%。欧元区主权债务危机、国内宏观调控政策、企业经营成本上升等因素对经济产生的影响使资本市场发展不确定性增加，投资者和发行人信心缺乏，对上市工作产生不利影响。
  （二）上市审核发行速度放缓，企业上市难度加大。国内资本市场持续低迷，沪深股市一直在低位徘徊，国家为了稳定股市，有目的、有节奏的控制上市发行速度。另外一方面，国家新股发行体制改革，证监会对股票发行审核更加“重质轻量”，发行的条件更加严格，发行审核节奏放缓，企业上市申报排队等候的时间将会更长，上市难度加大。
从内部因素来看：
  （一）企业历史遗留问题复杂，自身规范程度不够。我市的很多企业都是从以前的国有企业、集体企业演变而来，历史沿革较为复杂，在企业改革改制过程中不够规范，形式不到位，或多或少存在一些瑕疵，处理难度较大，还有些企业是福利企业、“红帽子”企业，在上市过程中不得不支付额外的成本。另外，还有一些企业自身管理上不够规范，存在财务、税务处理、关联交易等方面的许多问题，需要付出较大的精力和成本来进行调整和处理，影响上市的进程。
  （二）企业经营业绩下滑。受经济形势的冲击，我市部分企业增产不增收，经营业绩明显下滑，一些股改进程较快的企业纷纷调整上市时间表，上市步伐明显放缓。还有一些已向证监会申报等待过会的企业业绩出现大幅下滑，今年已申报上市12家企业，由于业绩下滑，已主动撤回4家。
  （三）土地、人才等要素制约明显。土地指标紧缺问题既是已上市和拟上市企业反映的最主要的问题，也是所有企业面临的问题。目前拟上市企业土地缺口很大，成为影响企业上市进程的关键因素；已上市企业也受到土地因素影响制约了企业的发展，如千红制药部分土地指标无法落实延宕了募投项目的进展。在人才方面，对上市和拟上市企业来说，当前最为缺乏的是专业化的财务总监和董事会秘书，这也是影响企业上市和发展的一个方面。
    三、加快推进我市企业上市的意见和建议
  上市既是企业克服资金制约、促进快速发展的一条有效途径，也是加快企业转型升级、提升竞争力的必要手段，更是促进企业规范管理、建立现代企业制度、成为“百年企业”的重要基础，所以企业上市的意义非常重大。市政府已经确定了到“十二五”末，全市上市企业总数达到80家的总目标。目标非常明确，任务非常艰巨，全市上下必须围绕目标，明确责任，强化举措，加大工作推进力度，促进我市企业上市工作再上新台阶。
  （一）加大土地资源的整合力度。在这次调研的过程中，不管是基层政府还是已上市、拟上市企业，反映最多的是土地问题。一方面土地指标紧缺，这一问题有可能会越来越加剧，另一方面还存在大量的土地闲置或者浪费现象。加强存量土地资源整合、向存量要土地是解决土地资源紧张最为可行和现实的途径。市政府要进一步重视存量土地资源盘活问题，算大帐、算长远帐，从全市的角度来协调“块块”盘活存量土地，完善政策措施，强化推进力度。首先要调查摸清各地区土地资源使用情况、闲置情况，建立对基层的奖励政策，强化对企业的约束机制，在这方面大有文章可做，已有个别乡镇小规模盘活存量土地的成功先例。
  （二）完善加强协调机制。虽然已经建立了23个部门参加的领导小组，但在具体的工作环节上还需要加强协调配合，完善协调机制。要进一步完善联席会议制度，事前会商制度，在上市推进的过程中，具体的工作流程还要细化、规范化，以利于各个职能部门能够及时帮助企业解决实际问题。如，企业股权变更时要提前与工商、税务等部门交换意见，以便使股权处理更有利于减轻企业的税务负担；企业在上市期间发现问题要立即提出来，及时与相关部门会商，沟通解决，以促进企业上市过程更为顺利。
  （三）加强辅导，强化服务。企业上市是一项复杂的系统工程，企业历史沿革比较复杂，管理规范程度不够，都需要加强辅导和服务协调。要进一步加强上市辅导，及早发现问题，促进企业有效整改，规范管理。同时要进一步加强服务协调，需要政府出面协调的事情，能够在市域内解决的问题要及时给予协调；需要通过上级部门解决的问题，要及时跑部跑省；涉及上级职能部门的事项，市相关职能部门要积极主动加强与上级沟通协调，增强工作的合力。
  （四）完善上市鼓励政策。从整体上看，我市制订的促进企业上市的政策的实施效果是好的，但个别政策还需要调整完善。《关于促进企业上市工作的意见》规定：对推进企业上市的有功人员实行奖励。根据每个上市企业首发股票募集资金额由市级财政予以奖励，筹资1亿元人民币以内的奖励50万元，筹资1亿元人民币以上的奖励100万元，已上市企业再融资参照上述标准同等奖励。从实践情况看，企业上市已经达到了融资目的，政府再给予50万、100万的奖励，从资金角度来看意义不大。建议调整完善，扶持政策着力点前移，改为对通过证监会审批的企业给予上市申报费用适当补贴。另外，各类专项引导资金在年度安排时优先支持上市后备企业的政策还需要进一步落实。
  （五）挖掘资源，梳理排队，建好后备库。一是加强调研，广泛宣传，依托政府有关部门，摸清全市企业情况，深入挖掘上市后备资源。二是梳理排队，深入了解上市后备资源企业的经营管理、产品研发、市场前景等方面的情况，找出有上市潜力的“苗子”持续给予关注。三是建立上市后备库，对有上市意愿、各方面条件较好的企业要列入后备库，在企业发展中从土地、资金等方面给予倾斜，重点培养；积极促进企业开展资本对接、股权改革、资产重组，推荐专业机构开展辅导，促进企业发展，增强上市的可持续性。
  （六）做好已上市企业的跟踪服务，促进裂变式发展。对于已上市企业要持续关注，给予大力支持，使这些企业不但上得了市，还要发展得好，能够持续成长，规模化发展，真正使企业通过上市成长为支撑我市经济发展的“参天大树”。
  （七）加强上市工作机构的队伍和能力建设。上市工作专业性强、工作量大，要进一步加强各级上市工作机构的队伍和能力建设，从人员配备、工作经费等方面给予大力支持，为推进企业上市工作提供更好的保障。